内容摘要

【监管聚焦】

1. 上海市政府等：推进“上海港-洛杉矶港绿色航运走廊”建设

2. 国家发改委：与多国有关部门签署共建绿色发展相关合作文件

3. 欧盟：ESG披露标准ESRS已被欧盟立法机构最终采纳

4. 巴西财政部等：宣布采用ISSB全球基线

5. 澳大利亚会计准则委员会：发布基于ISSB准则的可持续报告标准

6. 新加坡金融管理局：发布资产管理行业净零转型指南

【市场动态】

1. 研究报告｜生物多样性融资协会：发布《解锁生物多样性与气候联系：金融机构从业者指南》

2. 研究报告｜英国跨党派议会团体：发布《透明度、协调和雄心：通过ESG实现性别平等》报告

3. 机构实践｜社会因素工作组：为养老金受托人提供问题指南

4. 机构实践｜中国银行：全球首批共建“一带一路”绿色债券上市

5.  企业行动｜奥迪中国与自然之友：发布《北京自然城市观鸟指南》

【风险速递】

环境 | 云南铜业

治理 | ST 交昂；苏大维格；ST 远程；富春股份

全文共5081字，阅读时间约20分钟

一、监管聚焦

01

上海市政府等：推进“上海港-洛杉矶港绿色航运走廊”建设

10月16日，上海市政府与洛杉矶市政府、洛杉矶港务局就共建“上海港-洛杉矶港绿色航运走廊〞举行的工作交流会在洛杉矶结束。双方在绿色甲醇等船用新能源燃料试点应用、船舶岸电使用以及智慧化码头建设等方面达成多项共识。

2022年1月，上海港和洛杉矶港共同倡议建立该走廊，推动两港之间以清洁、低碳方式实施港到港货物运输。根据双方商定的实施纲要，2025年起，航运公司合作伙伴将在该走廊部署具备全生命周期低碳或全生命周期零碳排放能力的船舶；到2030年，将在该走廊展示全球第一艘全生命周期零碳排放集装箱船舶（或船队）的可行性。

上海市政府代表团团长王为人在接受采访时表示，上海将与洛杉矶一道，努力推动这条首创的跨太平洋绿色航运走廊落地，“使之成为航运业绿色低碳可持续发展全球合作的典范”。

02

国家发改委：与多国有关部门签署共建绿色发展相关合作文件

10月16日，国家发展改革委与巴布亚新几内亚、匈牙利、埃塞俄比亚、阿根廷等多国有关部门签署多份合作文件。其中，国家发展改革委主任郑栅洁和匈方有关部门负责人签署了绿色低碳发展合作文件。双方同意加强绿色低碳发展领域交流合作，签署《关于绿色低碳发展合作的谅解备忘录》，将进一步凝聚共识，促进节能、环保、循环经济等重点领域政策、技术和信息交流。

国家发展改革委主任郑栅洁和巴布亚新几内亚有关部门负责人签署了可持续发展合作和能源合作文件。双方同意开展可持续发展领域合作，签署《关于可持续发展合作的谅解备忘录》，推动经济社会绿色低碳发展，共同应对气候变化。双方同意开展能源领域合作，签署《关于能源合作的谅解备忘录》，加强两国在能源领域相关合作，保障地区能源安全和经济发展。

03

欧盟：ESG披露标准ESRS已被欧盟立法机构最终采纳

2023年10月21日，随着共同立法者（即欧洲理事会和欧洲议会）审查期的结束，欧洲财务报导咨询小组（European Financial Reporting Advisory Group, 简称EFRAG）正式将第一套12项跨行业的欧盟可持续报告标准（European Sustainability Reporting Standards，简称ESRS）纳入欧洲法律框架，其中规定对环境、社会和治理事项进行相称但全面的报告。这是欧盟实施稳健可持续发展报告框架和全球高质量可持续发展报告进展的又一个里程碑。

在这一关键步骤之后，EFRAG 致力于为成功实施第一套跨行业的 ESRS 提供支持。在接下来的几周内，EFRAG将发布几套关于关键主题的实施指南，以征求公众反馈意见，特别是：重要性评估，价值链和差距分析的数据点概述。EFRAG还开设了一个问答平台，以促进与利益相关者的相关对话，推动利益相关者支持ESRS的实施过程和对ESRS的理解。与此同时，EFRAG正在制定中小企业标准征求意见稿，该草案将于2024年1月发布以供咨询，并继续其针对特定行业标准的工作。

04

巴西财政部等：宣布采用ISSB全球基线

10月20日，巴西财政部和证券交易委员会（CVM） 宣布，国际可持续发展准则理事会（ISSB）的《国际财务报告准则可持续发展披露准则》（IFRS）将被纳入巴西监管框架，并据此制定了从2024年开始自愿使用到2026年1月1日起强制使用的路线图。ISSB的标准可以通过提高可持续发展相关风险和机遇的透明度来帮助加强巴西资本市场，并促进公司吸引资本和全球投资。

05

澳大利亚会计准则委员会：发布基于ISSB准则的可持续报告标准

10月23日，澳大利亚会计准则委员会（Australian Accounting Standards Board，简称AASB）发布可持续报告标准（Australian Sustainability Reporting Standards，简称ASRS），旨在建立国际通用的可持续披露框架。

本次发布的ASRS由三个部分组成，分别是气候相关财务信息披露一般准则、气候相关财务信息披露准则和ASRS参考文献。前两个准则参考了国际可持续发展标准委员会（International Sustainability Standards Board，简称ISSB）在第二季度发布的IFRS S1和IFRS S2，并作出一定调整。例如，IFRS S1对适用对象采用概念性的描述，但概念框架不能作为强制实施的标准，因此AASB对适用对象作出明确规定。此外，IFRS S1只考虑了以营利为目的的实体，而AASB将非盈利组织也纳入适用对象。AASB制定的ASRS更专注于气候相关财务披露，而IFRS涉及包括气候相关财务披露在内的所有与可持续发展相关的财务披露。在碳排放方面，IFRS S2建议采用政府间气候变化专门委员会（Intergovernmental Panel on Climate Change，简称IPCC）发布的温室气体衡量标准，而AASB建议使用国家温室气体和能源报告标准（National Greenhouse and Energy Reporting Act，简称NGER）。

AASB计划在2024年7月之后启用ASRS，但实际使用时间仍需要立法决定。ASRS将在明年3月前向利益相关者征求意见。

06

新加坡金融管理局：发布资产管理行业净零转型指南

10月18日，新加坡金融管理局（Monetary Authority of Singapore，简称MAS）发布资产管理行业净零转型指南，旨在帮助资产管理公司建立过渡规划流程。该指南适用于基金管理公司和房地产投资信托，同时提出的金融行业净零指南还包括适用于银行业和保险业的两个版本。

指南中提到，资产管理公司的转型规划指的是为风险和与转型相关业务模式的潜在变化做出准备而采取的内部战略规划和风险管理流程。资产管理公司可以向被投资公司配置资金，并加强这些公司的净零转型。MAS建议资产管理公司不要不加区别地撤回投资。

资产管理公司需要采用长期视角确保其业务模式和投资组合的可持续性，并使用前瞻性风险管理工具管理风险。MAS建议资产管理公司制定脱碳目标，并支持全球低碳转型。同时，过渡流程中还应当包括除气候相关风险之外的环境风险，并将其纳入整体风险评估。

MAS将资产管理行业净零指南分为几个部分，分别是治理与战略、投资组合管理、参与和披露。

二、市场动态

01

研究报告｜生物多样性融资协会：发布《解锁生物多样性与气候联系：金融机构从业者指南》

近日，生物多样性融资协会（Finance for Biodiversity Foundation，简称FfB）发布《解锁生物多样性与气候联系：金融机构从业者指南》，旨在通过梳理生物多样性和气候之间的协同关系，为金融机构如何管理生物多样性和气候议题提供具体的建议。

FfB认为生物多样性和气候变化可以互相产生积极的消极的影响。整体来看，生物多样性和气候变化有四个主要关系：气候变化是生物多样性丧失的驱动因素、保护生物多样性是气候行动的必要措施、生物多样性方案可能对气候造成负面影响、气候方案可能对生物多样性造成负面影响。

FfB建议金融机构将生物多样性和气候变化纳入战略规划和业务流程中，并考虑两者之间的复杂关系。具体而言，FfB为金融机构提供了五条建议：（1）为生物多样性和气候变化的解决方案提供资金；（2）确认生物多样性和气候变化对金融机构的影响；（3）利用现有框架处理实质性的主题，推动被投企业关注生物多样性议题；（4）针对生物多样性和气候变化制定政策；（5）将生物多样性纳入气候目标。

02

研究报告｜英国跨党派议会团体：发布《透明度、协调和雄心：通过ESG实现性别平等》报告

10月24日，英国跨党派议会团体（APPG）发布《透明度、协调和雄心：通过ESG实现性别平等》报告。《报告》对女性在创业和企业环境中面临的挑战进行了探讨，以及探讨了政府及监管部门在推动女性平等方面可采取的行动。《报告》发现在2022/23年度，17.3%的英国公司由女性领导，而女性天使投资人通常会将30%~50%的投资资金投入至女性领导的企业中。

《报告》提到英国政府在推升女性平等可采取的行动包括：（1）提出女性执行董事占执行董事至少40%的职位；（2）制定旨在增加女性高管数量的新目标；（3）上市公司必须在其网站、年度报告和可持续发展报告上公开披露董事会成员的薪酬；（4）就业和养老金部（DWP）的相关工作组应与APPG提出的新的企业性别平等工作组协调，指导企业采用适当的框架和指标，从而帮助企业吸引可持续投资。

03

机构实践｜社会因素工作组：为养老金受托人提供问题指南

10月20日，英国工作和养老金部门设立的社会因素工作组（Taskforce for Social Factors，简称TSF）在其最新指南中强调了劳动力条件和供应链问题，旨在帮助养老金受托人更好地考虑社会因素并将社会因素纳入其投资和管理决策中。该指南为英国养老金部门提供了30多条建议，内容涉及如何对财务上的重大社会风险和机遇形成共识和评估。其中，建议鼓励养老金受托人要确保资产管理者考虑社会因素并将其纳入投资战略和管理。与此同时，资产管理者应该能够通过对参与、投票和投资结果（包括任何社会投资指标）的透明报告，以证明他们对社会结果产生影响。

04

机构实践｜中国银行：全球首批共建“一带一路”绿色债券上市

10月16日，中国银行在纳斯达克迪拜交易所举行其全球首批共建“一带一路”绿色债券上市摇铃仪式。

本次上市的共建“一带一路”绿色债券规模合计等值7.7亿美元，将用于共建“一带一路”国家的合格绿色项目，覆盖了阿联酋、沙特阿拉伯、葡萄牙、奥地利、保加利亚和波兰等国家。该绿色债券由迪拜和卢森堡两家境外分行同步发行，期限均为3年。其中，卢森堡分行发行20亿元离岸人民币品种；中国银行迪拜分行发行5亿美元SOFR浮息品种，中国银行迪拜分行是首个募集资金全部用于中东地区绿色项目的中资发行人。

05

企业行动｜奥迪中国与自然之友：发布《北京自然城市观鸟指南》

10月19日，奥迪中国联合自然之友在北京共同发布《北京自然城市观鸟指南》，这是“2023奥迪中国自然城市行动”的重要成果，旨在向广大公众科普城市生物多样性保护知识，提高人们对城市生物多样性的保护意识，以实际行动守护自然城市。

《北京自然城市观鸟指南》精心选取了北京15所城市公园及4条远郊线路，不仅对各公园的自然生境、观鸟路线和常见鸟种等内容进行了说明，还介绍了观鸟的基本装备、主要方法、注意事项等，为城市居民献上了一部内容专业详实、形式新颖有趣且具备切实用途的北京野生鸟类观赏路线指南。

三、风险速递