监管机构和金融市场的内在需求共同推动了金融机构投资组合碳排放测算的主流化。在“双碳”背景下,投资组合碳排放测算成为衡量资产组合碳排放绩效的关键工具,它不仅帮助投资者识别和降低气候风险,更是金融机构响应监管要求、优化绿色金融标准体系、管理气候风险敞口的重要手段。2023年,中国上市公司碳排放数据披露率不足20%,因此采用模型测算碳排放是弥补披露不足、分析投资组合碳足迹的必要手段。
鼎力碳策®是在生态环境部国家应对气候变化战略研究和国际合作中心(NCSC)的支持和指导下开发的。它通过处理海量公共数据信息,采用权威的碳核算金融伙伴关系(PCAF)方法认可的多元化数据类型,并结合各公司的行业和业务特点,提供准确的碳排放计算,进而支持投资组合层面的碳足迹测算。
目前,鼎力碳策®碳数据已覆盖2019—2023年全部A股、全部港股、全部中概股以及6000+国内公开发债主体,境外股票、债券碳数据也在快速扩充中,并可根据客户需求定制化覆盖,为金融机构提供了一个全面、精准的碳排放测算解决方案。
鼎力碳策® 应用场景展示
鼎力碳策®的数据覆盖范围广泛,能够满足不同市场和资产类别的需求。鼎力碳策®提供的数据指标包括范围一、范围二及范围三温室气体排放以及单位收入温室气体排放强度等关键指标,同时提供数据可信度分析。无论是对于需要符合监管要求的公募基金管理人,还是寻求定制化碳排放数据覆盖的私募机构,鼎力碳策®都能提供强大的数据支持和咨询分析服务。
1. 鼎力碳策®帮助客户进行投资组合碳排放核算及披露,积极响应政策要求及市场需要
鼎力碳策®帮助客户精确量化投资组合的碳排放,包括投融资活动的碳排放量和碳排放强度,并计算投资组合的碳足迹。此外,鼎力碳策®还提供投资标的及组合层面的气候风险数据,支持基于行业的投资组合碳排放分析,推动金融行业支持实体经济的碳中和转型。
2. 鼎力碳策®可支持搭建低碳投资策略,为客户提供直观易用的企业气候表现评估和投资优化工具
鼎力气候评级(GSG Climate Rating)深度融入碳机遇与风险分析,紧密契合中国特色的“绿色”发展脉络,构建多维度、综合性的评估框架。通过融合碳排放表现、分类收入、行业标签等关键定性定量指标,深入剖析企业低碳实践成效与未来绿色转型潜力,为构建应对气候变化的主题投资组合提供切实可行的落地方案(详情请参考ESG数据|鼎力气候评级)。
基于气候评级结果,我们设计了鼎力气候投资策略,保持投资组合的风险-收益特征与原组合一致,同时优化投资组合碳足迹,最大程度减少减碳目标对财务表现的影响,即力求投资组合的碳足迹和加权平均碳强度降低至少20%,努力实现降低30%的目标。
我们对宽基指数进行策略应用,并特别关注了鼎力沪深300气候策略的表现。回测结果显示该策略显示出了一定的超额收益能力,且在风险调整后的收益表现上有所改善。在碳减排效果方面,鼎力沪深300气候策略取得了显著的成果。投资组合的碳足迹最高降低了32.76%,有效优化投资组合碳排放强度。
鼎力碳策®广受市场认可
近年来,监管方对投融资碳排放情况的关注度升高。在此背景下,鼎力积极支持多家资管机构进行投资活动碳排放的核算与披露,并提供气候情景分析方法、气候风险管理流程相关的一系列咨询服务,以帮助资管机构提高气候韧性并抓住气候机遇,支持客户满足深圳、香港等地方政府对基金气候相关风险的披露要求。
从2021年推出至今,鼎力碳策®已成功为博时基金、银华基金、大成基金、南方东英等多家中国内地及香港一流公募基金客户提供碳数据和气候数据,用于投资组合碳足迹测算和气候风险量化。鼎力碳策®服务客户累计资产管理规模超过万亿人民币 ,受到客户广泛认可和好评。
鼎力碳策®同时得到中国基金报、彭博、晨星等中外专业媒体/机构关注。报道指出,鼎力碳策®不仅能满足监管机构和投资者对资管机构的气候风险披露要求,而且能帮助基金经理实现投资组合的碳排放测算和管理及相关投资策略的优化。鼎力碳策®采用的方法学在全球范围内广泛采用,且得到监管机构认可,是切实符合基金经理合规要求的权威碳排放解决方案。
随着资本市场对气候风险管理的重视程度不断提升,鼎力强烈建议资管机构全面开展气候风险评估、情景分析、投资组合层面碳足迹测算等相关工作,提高气候复原力,在气候变化中把握发展机遇。鼎力碳策®将持续为客户提供高质量、高精度、高覆盖度的碳数据产品。我们愿与所有致力于可持续发展的伙伴携手前行,共创绿色、低碳、可持续的未来。